Existen datos que señalan la existencia de Sabanagrande en el año 1600, en el sitio donde se encuentra hoy el municipio y conocido como "APAKUNKA", que significa "Tierra de Pacones".
Sabanagrande fue un pueblo minero en la época de la colonia, allí se extraía oro y plata. Como vestigio de esa explotación, existe en el parque 18 de Noviembre, del centro urbano, una piedra de molino que fue construida para triturar broza en el proceso de extracción de oro.
En las cercanías, el 11 de noviembre de 1827, el General Francisco Morazán, en su primer evento bélico por la unión centroamericana derrotó al General Justo Milla, hecho conocido como Batalla de La Trinidad.
La Catedral fue construida bajo la dirección de los Hermanos Rosa (de origen español) en 1809 y fue reconstruida en 1877. En ella se encuentra una réplica del Señor de Esquipulas , donada al pueblo y gobierno de Honduras por el Presidente de Guatemala Vinicio Cerezo.